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【台股看板】兩岸直航利多加持　中概內需將成盤面主流

2008年12月2日 20:54

美股重挫，台股收黑。

記者楊伶雯／台北報導

歐美總經數據不佳，1日歐美股市走弱，亞股同樣受到波及，不過受惠兩岸直航將於12月中展開，加上新任金管會主委提出將優先檢討10號公報是否延後實施進行評估，可望激勵台股短線續強，建弘投信中概平衡基金經理人張正中表示，12月兩岸直航將是台灣歷史性的一刻，加上中國4兆人民幣擴大內需方案實施，中概和內需股將成為未來盤面主流。

張正中指出，雖然歐美總經數據表現仍然不佳，但國際股市在各國利多政策推出下，短線呈現持穩應不再破底，在國際投資氣氛不再恐慌下，12月的兩岸直航將是台灣歷史性的一刻。

他表示，上週國際股市強力反彈，特別在各國利多政策紛紛出籠，使得國際股市短線回穩，美國道瓊指數8000點應可視為本波相對底部，不至於再跌破，目前看來國際股市恐慌性賣壓已經過去，在美國新政府強力介入車廠紓困，並推出新的振興經濟方案下，顯示美歐巴馬政府不會坐視經濟大規模衰退與失業率暴增不管，雖然景氣衰退仍無法避免，但是在各國政府利多政策刺激下，可望恢復金融市場信心。

此外，中國在近期推出4兆人民幣擴大內需政策後，並隨即宣佈降息4碼，在貨幣與財政政策雙管齊下，顯示中國欲利用內需抵抗國際經濟帶來的外貿衝擊，以避免經濟成長大幅降低而呈現硬著陸的狀態。

張正中指出，在國際股市止穩和中國擴大內需政策的帶動下，台股短線也呈現逐漸盤堅走強的態勢，12月份重頭戲就是江陳會協商後的兩岸直航即將展開，雖然部分事務性內容還未定案，但是12月正式直航將是歷史性的一刻，每週航空通航108班與每月貨櫃通航60班初步確定，兩岸也依照國際慣例簽定海運營業稅互免，對台股具相當正面的利多加持。

除了兩岸直航利多外，新任金管會主委也拋出「政府支持銀行、銀行支持企業」和10號公報延後實施等的政策方向，顯示政府欲藉著穩住銀行來穩住產業，避免中小企業連鎖倒閉與失業率擴大，有利台股投資氣氛，後續政策走向值得持續觀察。

張正中表示，這一波金融海嘯的風暴已經減緩，市場信心逐漸恢復，但是景氣正式步入衰退，其中尤以歐美為主要市場的電子公司，到明年第1季前營收將會持續受到波及，中長期景氣仍未完全落底，投資策略建議以政府作多有關的中概、內需股為主，並逐步降低電子股的持股比重。

在選股方向上，雖然電子股受到景氣不佳受傷程度較深，但大型績優電子股仍為首選，特別是體質佳、財務狀況良好的龍頭股，在不景氣環境中受傷程度較低，相對不容易爆發財務危機，且技術指標已落到歷史低檔區，可以逢低承接；在傳產方面則建議以中概和內需股為主，包括兩岸三通、中國擴大內需與台灣擴大內需(消費券)概念股等，預期將成為短期盤面重心。