記者楊伶雯／台北報導

所得替代率是衡量退休後生活品質的重要指標，計算方式為退休後每月所得除以退休前每月所得。經建會指出，合理的所得替代率約為70%，但如果以勞退新制計算，國內一般勞工的所得替代率僅40.8%，與合理值相差近1倍，落後美、德、英、瑞典等國家相當多，施羅德投信投資研究部副總張翠玲指出，國人應更重視退休金自備款的規劃，提升退休後的所得替代率。

施羅德投信指出，假設從30歲開始規劃，30歲月薪5萬元，加薪率4%，投資報酬率5%，60歲退休，可領398萬元退休金。如果月退想領3萬元，以活到80歲以上、通貨膨脹率3%計算，退休金至少要存到1300萬元以上。換句話說，除了新制勞退外，一般勞工還要自備近1000萬元的退休金。

1000萬元要存多久？張翠玲建議可選擇訂有目標報酬率的投資產品來因應，她指出，以1000萬元為目標，選擇平均報酬率達8%的投資工具，連續25年每個月投資約1萬元，就能達成目標。同樣以1000萬元為目標，若選擇平均報酬率達12%的投資工具，每個月投資約1萬元，達成目標的時間便能縮短為20年。

張翠玲說，鎖定目標報酬率的好處是能明確規劃出每個月的投資額，聚沙成塔，並計算出約多長時間能達成目標。張翠玲表示，訂有目標日期的投資產品也是絕佳的退休金規劃方案。例如老王將在2020年退休，便可選擇將目標日期訂在2020年的投資產品。退休時，除了新制勞退外，還能領到2020年以前為退休規劃存下的一筆款項。除了退休外，訂有目標日期的投資產品也能因應結婚、求學、育兒等不同需求，視需求調整投資的積極與風險程度等。

對許多人來說，如何降低投資組合的波動程度也很重要，張翠玲建議應採取多元資產配置投資策略，透過各種不同資產配置，分散投資單一資產的風險。市面上投資商品眾多，品質參差不齊，選擇可能較為不易，可多參考連結全權委託投資帳戶的投資型保單，這也比較接近歐美等先進國家的退休準備方式。

張翠玲指出，根據統計，歐美勞工有80%希望透過全權委託的投資方式來準備退休金，因為委託專家投資除能享有專業服務，更能將投資視野拓展到全球。其實，目標日期的投資方式還是目前美國退休顧問計畫的主流，曾創下複合平均年成長率60%的成績，就算所得替代率只有40%，也能憑藉專家的幫忙好好規劃退休。

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