Thales意外出價56億美元 贏得金雅拓芳心

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在收購荷蘭網絡安全服務提供商金雅拓公司(Gemalto SA)的企圖上,法國航太專業公司 Thales SA 的報價擊敗了 Atos SE 公司,以高達 47.6 億歐元(56 億美元)的現金出價高於競爭對手,贏得了目標公司的支持。

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Thales 驚奇出招,大敗 Atos SE CEO、前法國財政部長 Thierry Breton,他之前的出價獲得冷淡的回應。金雅拓 CEO Philippe Vallee 週一在接受當地電台採訪時表示,金雅拓已經和 Thales 洽談了好幾個月。

Thales 每股 51 歐元的報價高於不到一週前 Atos 的 46 歐元,金雅拓當時以遭「大幅」低估而拒絕。Thales 獲得金雅拓董事會的一致支持,讓 3 年前接管 Thales CEO 的 Patrice Caine 以較競爭對手高出了 11% 的報價而占了上風。Atos 回應說,它不會再追求金雅拓,但如果 Thales 報價不完整,它隨時可以繼續討論合併。

Thales 和 Atos 都被金雅拓的安全產品所吸引,其功能可幫助保護公司和政府免受日益連接的全球數據竊取和身份盜用。Thales 是兩家感興趣的公司中較大的一家,法國政府是有力的股東,擁有約 25% 的股份,同時也是位於阿姆斯特丹的金雅拓公司最大的單一投資者。

金雅拓股價週一上漲 6.4%。在巴黎,Thales 股票上漲 9.2% 至 94.25 歐元,是自 2015 年 7 月以來最大的盤中漲幅。Atos 股價下跌 2.1%,至 125.9 歐元。

金雅拓股價
金雅拓股價
Vallee 將繼續擔任 CEO,他表示公司受到 Thales 在財務方面更具吸引力的報價影響,「而且我們的策略也加快了,而且讓董事會相信這個交易的合理原因。」

在周一的電話會議上,Vallee 表示,他不希望在歐洲或美國出現任何重大的反壟斷問題。

金雅拓交易將成為今年歐洲最大的技術產業交易,也更凸顯了隨著全球數據遭駭日益普遍,企業如何要求線上安全專業。對於 Thales 來說,此次收購標誌著其核心業務的重大戰略擴張,其核心業務涵蓋航空電子設備和空中交通管理等領域,Thales 在這方面是全球領導者。

職位保留

Thales 表示,它不希望削減金雅拓的員工,並獲得 40 億歐元的信貸額度來為交易提供資金。它說,Thales 的股息政策將保持不變。而這些公司表示,這項交易需要持有至少 67% 的金雅拓股東的支持。Thales 預計將在明年下半年完成收購,但須獲得監管部門的批准。

金雅拓將成為 Thales 全球 7 大業務部門之一,但以自有品牌運營。這個新業務部門的收入約為 35 億歐元,約佔 Thales 銷售額的 20%。Thales 說,到 2021 年,這筆交易的協同效應將多達 1.5 億歐元。

挑戰過去

多年來,金雅拓一直試圖擺脫傳統業務如手機 SIM 卡和銀行卡晶片的下滑,轉而專注於軟體。雖然這些業務仍有回報,但在過去 18 個月裡,挑戰愈演愈烈,因為公司高估了客戶轉向新技術的速度。

自從 Atos 在 12 月 11 日公佈其報價以來,金雅拓的股價已經上漲了 44%。由於一系列的盈利預警和經營挫折,該股今年仍下跌 15% 左右。

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