我是廣告 請繼續往下閱讀
羅尤美指出,傳統認知上,多認為對沖策略的積極管理模式過於傾向冒險,但其本質反而更專注低波動下的資產增值,特別是在波動增溫環境中,觀察其資產規模,從 1990 年代的 380 億美元,到 2017 年已增長到 3.2 兆美元,儼然已逐漸受到市場主流重視。
相較傳統形式參與對沖策略的低流動性與投資組合透明度不足,以另類資產基金的方式納入對沖策略,不但可在每個交易日進行交易,同時透明度相對較高,相關費用也較傳統對沖基金來的更低。
羅尤美說,另類資產基金與傳統對沖基金的法規限制也多有不同,例如在盧森堡,另類資產基金必須遵守與盧森堡註冊之共同基金相同的規範,並且需充分揭露訊息,但傳統對沖基金則不需要,因此,集合流動性、靈活性和透明度等多元優勢,成為投資人進行資產配置時的另一項利器。
全球股市多頭續航進入第十年,各主要股市累積不小漲幅,向上仍有空間但相對承壓也頗重。今年以來,升息、美中貿易戰、地緣政治等議題籠罩下,股債市場波動頻繁,投資人處於多元的金融商品與交易環境,享有更大報酬機會也可能承擔同等可觀的風險,在既有的股債資產中,納入另類資產的對沖投資策略,將有助於強化分散的效果。
羅尤美指出,另類資產的對沖投資策略在台灣也慢慢獲得投資者關注,這類型的多空策略型基金有別於傳統股票或債券投資,而是採取多空雙向配置,並且輔以衍生性金融商品操作,達到管控波動風險、追求長期資產增值機會的目標,廣泛納入股票對沖、債券相對價值、事件驅動、全球宏觀等四大對沖策略,為投資人趨吉避凶,更精準掌握股、債、外匯等相關多元資產的潛力。
更多精彩內容請至 《鉅亨網》 連結>>