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根據這個指標，當比率大於 2.0 時為賣出信號。如今這個比率剛突破 2.0，是 1990 年代之後的首次。
這是 Cardiff 投資的核心概念。在截至 7 月 31 日的 20 年裡，Cardiff 模型投資組合的年化報酬率，比標普 500 指數高出 2.4 個百分點。
值得注意的是，Cardiff 的這個指標並不是一個適用短期的投資工具。在指標觸及賣出訊號之後，股市可能還在高點維持數個月，甚至幾年。不過隨後股價的大跌都難以避免，下跌幅度可能超過 5 成或更多。
例如，前次觸及賣出信號是在 1998 年，但接下來是網路泡沫的強漲時期，大盤直到 2000 年 3 月才向下墜落。
Cardiff 用他的指標來識別 10 年或更長時間的「超級週期」。據他的說法，當前的超級週期開始於 2009 年初，當時這項指標處在 0.77 的低點，僅是現在的 3 分之一。
此外，當指標過高，其實也暗示著房地產變得相對具吸引力，他認為可介入房地產 ETF 的時機已到。
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