鉅亨網 / NOWnews
鉅亨網 / NOWnews

近月港幣拆款利率 (Hibor) 抽高,銀行紛紛調升定期存款利率,反映資金成本的綜合利率有明顯上升趨勢。香港金管局公布,8 月綜合利率上升至 0.66%,較 7 月底上升 3 個基點,是 2008 年 12 月以來、即金融海嘯後的新高,當時為 0.68%。

金管局指出,8 月綜合利率上升至 0.66%,主要反映月內存款及銀行同業資金的加權資金成本增加。事實上,今年綜合利率連月上升,在 6 月已升破 0.6%,超越 2011 年的最高水平。而上一個升息周期期間,綜合利率曾經在 2006 年升至 3.39%。

綜合利率是根據佔香港總客戶存款 9 成的零售銀行所提供的資料編制,這項指標是指銀行客戶存款、銀行同業存款及港幣不計息活期存款等的加權平均利率。綜合利率只反映平均利息支出,並未涵蓋借出貸款涉及的其他成本,如營運成本、信貸成本及對冲成本。所以銀行的實際資金成本,會比綜合利率更高。

以 1 個月港幣拆款利率 (Hibor) 計,今年截至昨 (19) 日已累計上升 50%,而銀行的港幣定期存款亦普遍在今年內升破 2% 水平。昨日隔夜、1 周及 2 周 Hibor 高企在 1.7%,1 個月 Hibor 升至 1.79%。

圖:香港銀行公會
圖:香港銀行公會

因應近日香港銀行同業拆款利率變動,以及在美國聯準會 (Fed) 下週召開利率會議前,匯豐銀行宣佈,今 (20) 日起上調港幣、美元、人民幣定存利率。一般個人客戶 1 年期港幣定存利率突破 2% 關口,達 2.05%,起存金額為港幣 1 萬元;卓越理財客戶若敍做 18 個月港元定存,年利率由 2.15% 調升至 2.2%,起存額為港幣 1 萬元。

其實,在滙豐銀行調高定期存款利率之前,已經有多家香港中小銀行上調了港幣活期存款利率至 0.25%。隨著 27 日 Fed 召開利率會議日期的臨近,相信有更多銀行跟進升息。

由於香港的聯繫匯率政策,香港的匯率政策是掛鉤美元的聯繫匯率政策。隨著香港利率的抬升,港幣的貶值壓力明顯縮小。在過去一週多的交易時段來看,港幣上升到了 7.8440 附近,暫時脫離 7.85 弱方兌換保證水準。今 (20) 日,港匯最新報 7.8436 兌 1 美元。

香港銀行跟隨美國升息風聲越來越緊,接連攀升的香港房價近期出現鬆動跡象,交投下跌。從 8 月開始,香港多家銀行已經率先調高房貸利率,房市壓力在今年下半年開始增加。

8 月份調高房貸利率後的利率水準為,實際年息是 2.35%,而房貸最優惠利率 (P) 實際年息為 2.25%。根據香港地產公司研究推算,倘若 9 月香港銀行再進一步上調最優惠利率 (P)0.25% 至 0.5% 之間,民眾的房貸負擔比率將由 7 月的 65% 增至約 70%。滙豐銀行在 2006 年 3 月將房貸最優惠利率 (P) 至 8% 後,業界便不曾加 P。

經絡房貸轉介首席副總裁劉圓圓認為,港銀資金成本受壓多時,相信升息必會於年內發生,而 9 月升息的機會亦很大,不過相信升幅溫和,市場早有心理準備,相比其他經濟及政治因素如股市、貿易戰等外圍影響,升息實際對整體房市氣氛影響不大。

更多精彩內容請至 《鉅亨網》 連結>>