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另外,以大陸的立場來說,川普了不起還有2年,最多當6年總統,大陸有的是時間跟美國慢慢耗,因此或許智慧財產權、強迫技術移轉或開放市場等可能達成共識,但其他部分則不太可能達成妥協了。因此,陳杰瑞認為明(2019)年1月1日上路的2000億美元課徵關稅最高到25%已經暫停,但並非決議取消,未來甚至連再加碼的2670億美元的部分也可能成真。
而對台廠,美國對大陸課徵高關稅,大家最擔心消費性電子產品。陳杰瑞說,此次受害最大的為蘋概股或NB電子組裝廠,川習若談的不好,對台股相當不利,可能有跌破9400點的壓力。尤其美國也在考慮為防止技術外流,要管制新興科技,如生物科技、先進運算、數位分析、先進材料、機器人等偏半導體IC設計出口到特定國家如中國大陸。
如此一來,英特爾、高通、輝達及德州儀器等科技大廠都將受到波及,台廠也受害,勢必壓抑台廠獲利,因此他看明年這類半導體相關供應鏈也看得比較保守。不過,也不是所有台廠都受影響,若中美貿易戰持續,直接受惠的會是像兩岸都有的廠,如安控、記憶體、電池、面板、LED廠,只要美國打壓陸廠,就會有明顯的轉單效應來到台廠。
陳杰瑞建議投資人,短期可以避開大型電子股,年底開始轉往有「轉單效應」概念股,其他還有如紡織下游,本來就不受貿易戰影響,因為產地就在東南亞、印度、非洲等地。至於自行車如巨大、美利達影響同樣不會那麼大,因為兩岸都有產線。另外,若台商回流在台灣建廠,那麼資產營建也會受惠。且航空股除了旺季與國際油價大跌加持外,韓流效應也有加分。
陳杰瑞預期,台股指數直到明年上半年大概會在8500點到10500點區間震盪,若要往上走,除非中美貿易戰和緩,或市場有「殺手級」、「爆炸性」的新世代應用技術,否則在手機技術已經成熟、需求漸緩下,整體手機產業是不會有明顯的成長幅度,投資人得多多留意。