名家論壇》盧燕俐/小資最愛ETF,三步驟提高勝率

▲台股從萬八回檔,投資人對ETF的熱愛,卻只增不減。建議小資族布局ETF,絕非閉著眼睛亂買,如能透過下列三步驟,應能有效提高獲利。(示意圖,非當事人/取自unsplash)
▲台股從萬八回檔,投資人對ETF的熱愛,卻只增不減。建議小資族布局ETF,絕非閉著眼睛亂買,如能透過下列三步驟,應能有效提高獲利。(示意圖,非當事人/取自unsplash)

文/盧燕俐

台股從萬八回檔,投資人對ETF的熱愛,卻只增不減,整體受益人數已突破500萬大關,創歷史新高。提醒讀者,買ETF並非穩賺不賠,釐清ETF本質、找到適合商品,並擬定相關交易策略,才能提高勝率。

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ETF連結的是一籃子的股票,原本是用來解決一般民眾的選股障礙,但隨著近年投信公司積極發行各類ETF,讓人看得眼花撩亂,也不知該如何下手。據投信投顧公會統計,受益人數超過10萬的ETF,排名依序是:元大高股息、國泰永續高股息、元大台灣50、國泰台灣5G+、富邦台50、國泰智能電動車、富邦特選高股息30、中信關鍵半導體、中信中國高股息、富邦越南等。

有意思的是,這10檔中,高股息型就佔了4檔,顯示國人對高配息愛不釋手,市值型則有3檔(包含富邦越南),說明連結大盤指數的ETF,仍具相當吸引力;
產業型也有3檔,證明當紅產業如半導體與電動車,備受投資人期待。

不過,建議小資族布局ETF,絕非閉著眼睛亂買,如能透過下列三步驟,應能有效提高獲利。

步驟一:釐清ETF本質

同樣是高息型ETF,今年來績效大不同,至8月22日止,00878(國泰永續高股息)只有小虧10.43%,略勝0056(元大高股息)的-12.89%,又遠勝00900(富邦特選高股息30)的-28.68%,主要原因還是出在商品設計的邏輯不一樣。

先前已撰文提過,00900換股較為頻繁,等於是「追著配息跑」,8月中已除息一次,表面上殖利率高達9.6%,但能否順利填息,是一個未知數。而0056以預測未來一年高配息的30檔股票為成分股,00878則兼具ESG與高配息概念。各有特色,投資人買進前,務必有清楚的認知。

步驟二:找到適合的商品

有人期待高配息,只買高股息ETF,也有人寧可多賺一些價差,配息少一點無所謂,所以只鎖定市值型ETF;也有人認為產業型ETF波動雖大,但透過定期定額,還是能享有長期累積財富的效果。

必須提醒,產業型ETF功課要做得特別足夠,才能掌握產業脈動,免得幾年後產業發展遭逢重大變革,甚至被淘汰,屆時,績效可能不如預期。尤其同樣產業,不同投信公司發行的ETF,成分股大相逕庭,有的以上游為主,有的以中下游為主,民眾買進前,多問多比較,才能買到適合的商品,以避開不必要的風險。

步驟三:擬定相關交易策略

不同的ETF波動度差異甚大,0050近年的年化標準差約為20%,0056略低,但也有18%,至於幾檔人氣很夯的產業型ETF,因為多屬這一兩年才成立,缺乏長期的標準差和夏普值資料參考,但從近期上沖下洗的走勢,可窺知一二。

例如,00893(國泰智能電動車)去年中掛牌價15元,年底一度衝高到18.28元,但隨著美股回跌,今年六月最低曾跌到12.19元,換句話說,波段跌幅高達33%,比0050的27%來的還要多。

有的投資人能駕馭高波動的ETF,有的則不習慣震盪劇烈,不同的風險屬性,就該擬定不同的交易策略,除了定期定額之外,還有哪些方式可以搭配進行?想得越清楚,就越能輕鬆成為ETF贏家!

●作者:盧燕俐/資深財經媒體人、企業財經顧問

●本文為作者評論意見,不代表《NOWnews今日新聞》立場

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※【NOWnews 今日新聞】提醒投資人,投資一定有風險,投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書,學習正確的投資觀念才能將損失的風險降至最低。
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