名家論壇》盧燕俐/0056會快速填息嗎?

▲10月19日共有6檔ETF要除息,而投資人領了高息,能否快速填息,成了近期熱門討論的話題。(示意圖/翻攝pixabay)
▲10月19日共有6檔ETF要除息,而投資人領了高息,能否快速填息,成了近期熱門討論的話題。(示意圖/翻攝pixabay)

文/盧燕俐

10月19日共有6檔ETF要除息,其中三檔恰巧是國人非常喜愛的高股息ETF,包含:元大台灣高股息(0056)、永豐優息存股(00907)與富邦台灣優質高息(00730),投資人領了高息,能否快速填息,成了近期熱門討論的話題。

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這三檔ETF,以0056最受矚目,除了歷史最悠久,成立已15年,規模多達1440億元之外,最重要的還是,填息力道強,從2011年起年年填息成功,尤其今年每受益單位配息2.1元,換算10月4日收盤價26.27元,殖利率更是高達8%。

相較下,00730與00907雖也頗有特色,像是00907是市場唯一一檔以金融和傳產股為標的ETF,且採雙月配息,而00730產業分散,水泥產業占比高,將近兩成,但畢竟兩檔規模都過小,尚不足30億元,在人氣上難免有些落差。

回顧歷史,0056只有2008年與2010年這兩年沒有配息,而填息速度最慢的那一年,是在2016年,花了159天才填息成功,而2012與2013年也是耗費百日以上,才完全填息,其餘九年,填息之路順遂,近幾年更是隨著台股多頭行情,迅速就能填息。

那麼,預估今年情況如何呢?必須坦言,今年填息路上充滿挑戰,主要是美國升息還沒到盡頭,通膨問題主要來自房價和租金,這兩者短期內不會大幅滑落,甚至已有總經專家預測,美國11月和12月可能各再升3碼,只要外資賣壓沒有緩解,台股就很難止穩,0056恐怕也無法獨善其身。

所以,想參與這次0056除息的讀者,可以有較周全的應對策略,第一,今年填息速度可能放慢;第二,台股跌深會反彈,0056可能也有意外的跌深反彈行情;第三,如果真的很糾結,不知該如何選進場時點,透過分批買或定期定額,還是最簡單牢靠的方式。

為何說0056也可能出現跌深的反彈行情呢?0056今年的高點是在3月初的34.38元,之後隨著台股走空下跌,10月3日最低曾跌到25.56元,波段跌幅近26%,這樣的跌幅,對照過去歷史經驗,似乎已有跌深,隨時醞釀短線彈升的契機。

因為從0056成立至今,共有5次較大幅度的下跌,跌最深的一次是發生在
2008年金融海嘯,重挫了58%,其次是2011年的歐債危機,0056也大跌了31%,再來就是2015年和2020年新冠疫情,0056分別下跌26%和27%,2018年則是回檔16%。

換句話說,這次0056跌幅已名列史上第四高,台股確實空頭還沒結束,但空頭中仍有反彈機會,只是未來反彈有多大,美國經濟數據與聯準會決策,仍是最重要依據,投資人應步步為營。

當然,想單筆搶反彈,手腳務必要快,但偏偏多數散戶最缺的就是速度和經驗,定期定額不僅能解決這個痛點,同時也能克服股災,在刷動的行情中,分散成本、買到低點。

以0056這半年績效為例,單筆為-23.82%,定期定額則將虧損幅度縮小至-14.21%,沒人敢保證空頭還要走多久,但定期定額讓人買的安心、持續久放,等多頭再來,就有機會逆轉勝。
 

●作者:盧燕俐/資深財經媒體人、企業財經顧問

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