疫情大洗牌供應鏈、蘋果缺貨潮湧現 這些台廠可望獲益

文/財訊雙週刊

calendar_today2020-04-04 10:20:20

▲過去1個月,蘋果供應鏈缺貨的警報聲,一直沒停過。(圖/財訊提供)
▲過去1個月,蘋果供應鏈缺貨的警報聲,一直沒停過。(圖/財訊提供)

3月開始,在蘋果位於台北市松壽路的直營店裡,Wifi版的大尺寸iPad Pro已缺貨了幾個星期,「已經缺了好一陣子,但是,接下來幾個月也不會有貨。」知情人士透露,在新版於台灣上市之前,iPad Pro將很難買到。



只要連上蘋果台灣官網就能發現,蘋果今年推出的新產品已出現斷貨狀況,3月20日,蘋果一度祭出限購令,限制一般消費者購買iPhone、Mac mini、MacBook Air的數量,但公告隨即撤掉。


3月27日,本刊記者再連上台灣蘋果官網查看發現,就算沒有限購,MacBook Air已經無法買到,在美國製造的Mac Pro交貨時間也拉長到半個月。不過,蘋果最近解決了AirPods Pro的缺貨問題,最新款iPhone 11供貨也恢復正常。

就在新品供貨出狀況的同時,蘋果已悄悄對相關供應鏈做出大調整,只要能順利供貨的廠商,業績都不弱。

3月24日,代工生產AirPods Pro的英業達召開法說會。英華達總經理何代水表示,過年期間,英業達在上海工廠都維持近萬人人力,全力趕工,因此產能受影響有限;反而是在馬來西亞的新廠,受疫情影響關閉,「訂單又拉回上海做。」他更澄清,客戶新的手機計畫,英業達都有參與。

▲過去1個月,蘋果供應鏈缺貨的警報聲,一直沒停過。(圖/財訊提供)

3月26日,蘋果iPhone代工廠——和碩也舉行法說會,經營團隊釋出2020年上半年業績看好的訊息。各家投資法人再三追問成長動能為何,執行長廖賜政終於鬆口,「關鍵就是別人做不出來的,我們做得出來。」他解釋,蘇州、昆山、上海、重慶,受疫情影響有限,「我們的工廠都在福地。」廖賜政說;和碩股價就在法說會隔天應聲漲停。

過去幾天,大陸供應鏈更傳出,蘋果已啟動分散供應鏈的大計畫,包括比亞迪、立訊都被點名將生產iPhone,「蘋果分散供應鏈是趨勢,不會改變。」1位產業人士認為,比亞迪和立訊確有可能從明年開始,逐步分到iPhone組裝訂單。

3月18日,蘋果才剛剛推出iPad Pro,這是年前早已投產的新品,為了這款產品,台灣機殼廠可成今年1月營收,比去年同期高出六成。TPK今年2月營收,在疫情影響之下,也只較去年同期微幅下滑2%。

現在,大陸更傳出,為了「停課不停學」,大陸學校改為線上教學,家長瘋狂搶購iPad,更加劇iPad缺貨狂潮,但受到疫情影響,iPad出貨量下滑3~5成。業界傳出,蘋果已要求供應商全力支援12.9吋iPad Pro生產,追加2成訂單,連帶使平價iPad供貨量縮減。可以預期,能提供iPad產能的台廠,今年上半年業績都不會寂寞。

iPad Pro只是今年蘋果硬體新產品的序曲,今年第2季,蘋果還將推出4.7吋平價iPhone、新 Macbook Pro,但今年最受矚目的新產品,是5G版iPhone 12。

最近,媒體傳出蘋果砍台積電5奈米訂單,因為蘋果可能會讓iPhone 12延遲報到,不像往年在9月亮相。但本刊採訪得知,蘋果在台積電5奈米製程的投產準備,仍如火如荼進行,由於5奈米晶片需要120天才能製作完成,較過去其他製程更為複雜,蘋果對台積電訂單並未出現大變化。而且,蘋果打算大幅採用ARM架構,加上5奈米製程,未來逐步應用在Mac電腦上,取代原有的處理器,今年蘋果和台積電的合作關係,會比過去更緊密。

根據彭博社報導,iPhone 12仍將在今年秋天發表,包括四個機型,且都支援5G網路。鴻海鄭州廠產能恢復後,就將全力生產最新款iPhone。其中,玉晶光是供應鏈中值得注意的受益者,玉晶光生產出的鏡頭幾乎都賣給蘋果,應用於iPhone和iPad系列,而今年1、2月,玉晶光月營收分別較去年同期大成長30%和114%,顯示玉晶光福建新廠完工後,蘋果訂單已大量湧入,而且2月營收不畏疫情影響,大幅上揚。

▲過去1個月,蘋果供應鏈缺貨的警報聲,一直沒停過。(圖/財訊提供)

本刊採訪得知,今年第3季,蘋果也將再推出新款,且成本結構更佳的12.9吋iPad Pro,這款產品將導入Mini LED技術。這是蘋果在顯示技術上的新突破,Mini LED搭配軟性基板,不但可做到局部調光,顏色更好,機身更薄,厚度可以跟使用OLED技術的產品競爭,成本更只有OLED的7成。

產業人士表示,台灣LED大廠晶電將為蘋果提供新版iPad Pro的Mini LED晶粒及封裝。由於晶電去年就和蘋果的背光模組廠瑞儀達成戰略合作,加上晶電和蘋果在Micro LED領域也已合作多年,因此今年有很高機會正式打入蘋果供應鏈。此外群創、友達也有機會分食商機。

去年,本刊在龍潭直擊蘋果在台灣興建第2棟研發大樓,加大對LED顯示技術投資,台灣在蘋果顯示技術發展藍圖上,將逐漸和韓廠抗衡,扮演更重要的角色。

這一次武漢肺炎疫情,將是蘋果供應鏈大洗牌的開始,能通過這一波考驗,開出大量產能的台廠,不但今年上半年營收亮眼,未來也會是蘋果眼中值得信賴的關鍵供應商。加上2020年蘋果全面更新硬體產品,原本扮演2線角色的廠商,都有可能變身為主角。

台廠蘋概股麻雀變鳳凰的轉機,也是值得投資人關注的良機。


他也趁機分享,由於曾為執業醫師,又擁有美國哈佛大學公衛碩士學位,很多親朋好友問他有沒有什麼防疫小妙招?他一本正經地回答,其實他都建議大家不妨多吃蒜頭,「醫學上蒜頭能不能提高免疫力,可能還需更多證實,」賴清德話鋒一轉,「但是多吃蒜頭,就會讓人與人之間立刻自動產生一公尺以上的距離,有效減少群聚感染的風險。」一席話逗樂現場來賓,也讓大家見識到他冷面笑匠的功力。

延伸閱讀

NOW民調中心