財經小辭典/ETF超夯「像限定口味漢堡」 一口咬下小心也有風險

▲ETF雖然可以分散風險,但流動性不佳或單位淨值太低的ETF也可能會面臨「下市」的狀況!(圖/NOWnews資料照片)
▲ETF雖然可以分散風險,但流動性不佳或單位淨值太低的ETF也可能會面臨「下市」的狀況!(圖/NOWnews資料照片)

記者許家禎/台北報導

根據今(2023)年11月3日數據統計,最新一周ETF受益人增加的台股ETF有28檔,共增加6.2萬人,總受益人也連續14周創新高,來到584萬多人,統計今年以來增加168萬人。為什麼ETF那麼夯?ETF在投資上有什麼優勢?跟一般基金有何不同?最適合什麼樣的投資人?但小心,ETF雖然可以分散風險,但流動性不佳或單位淨值太低的ETF也可能會面臨「下市」的狀況!

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ETF全名是Exchange Traded Funds,中文為指數股票型基金,投資目標是追蹤指數表現,概念上是把指數裡的一籃子成分股全部放進基金的投資組合內,然後將投資組合切成很多張單價比較便宜的受益憑證,在交易所上市,用市價買賣,等於買一張ETF就能買到一籃子股票,又或著有人把ETF看成是「限定口味」的漢堡,能「一口咬下多家優質公司」,風險也比較分散。

ETF與一般共同基金最大的不同就是管理方式,共同基金的投資目標是績效要「打敗大盤」,所以基金經理人必須主動選股跟加減碼來達成目標,這樣的方式為「主動式管理」。而ETF的投資目標是追蹤「標的指數」表現,因此ETF的基金經理人不會主動操作,而是按照指數裡的成分股跟比重來建置投資組合,稱為「被動式管理」。

買賣ETF方式跟買賣股票一樣,只要在證券商有股票交易帳戶,透過臨櫃、電話或網路都可以下單。ETF的投資優勢包括盤中隨時買賣,流動性高,也因為是一籃子股票,所以可以分散風險,跟「主動式管理」的基金相比,也減少了人為的判斷與干預,且ETF管理費較基金低,因ETF為被動式管理所需管理費較少,也因此近幾年,ETF成為股市小白與存股族的首選。

不過,投資人也要特別注意,一檔ETF若受到市場青睞,投資人可能有買貴的風險,股價可能高於其本身的價值,再來是流動性不佳、規模太小或單位淨值太低的ETF也可能會面臨「下市」風險,屆時遭下市的ETF必須遵循清算流程,投資人通常會在事前收到清算通知,證交所會公告暫停交易,做最後基金資產淨值的清算,最後ETF投資者可以拿回清算的金額,不同於股票下市就變壁紙的情況。


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