我是廣告 請繼續往下閱讀
亞系外資表示,今年第1季百和傳統鞋面業務包括四面彈性鬆緊帶、一片式鞋面的毛利率轉負,主因產能利用率低於30%,且粉末塗料業務毛利率也下滑,導致第1季整體毛利率僅38.8%,低於去年同期毛利率40.7%;但百和未來數季傳統鞋面業務應不會惡化,有利支撐股價,建議投資人可逢低布局,維持百和「買進」評等,目標價從172元調降到100元。
美系外資指出,百和雖仍預估今年第2季營收將優於去年同期,但訂單能見度已降低,加上百和管理階層調降2018年全年營收預估,恐面臨市占流失風險,因此維持百和「減碼」評等,目標價從67元下修到60元,並將2018年、2019年每股盈餘預估值各調降3%至5.2元、5.6元。(編輯:林興盟)1070416