勞動基金
▲勞動部宣布,今年前 7 月收益率 8.21% ,其中的「勞保基金」報酬率更高達 9.07% ,繳出歷年最佳成績。(圖/遠見雜誌授權使用)

9 月 2 日,勞動部對外宣布,勞動基金投資績效創新高!今年前 7 月收益率 8.21% ,其中的「勞保基金」報酬率更高達 9.07% ,繳出歷年最佳成績,讓廣大上班族好不歡喜。

沒想到 2 天後的 9 月 4 日,監察院歷經 9 個月調查後,公布最新調查結果。內文就引用總統府國家年金改革委員會官網的 15 個字:各項退休基金收支失衡與破產在即!監察院指出,勞保基金攸關千萬名勞工的退休權益,勞保基金將於 2026 年用罄,勞保基金財務已岌岌可危,促請政府儘速推動勞保制度改革,補偏救弊,以建構永續穩定的勞保年金制度。

監察院的報告驚動了勞動部長許銘春。她隨即對外表示,勞保年改法案已送立法院,在法案尚未定案前,將由政府適時撥補。行政院明年的預算,已為勞保基金撥補 200 億元,重申將讓財務逐增健全。

儘管勞保年改法案已送進立法院,政府也會撥補經費,但基金破產問題依舊難解。

困境 1 :高齡社會推升老年給付金,恐加劇財政窘困

根據內政部最新統計,截至今年 5 月, 65 歲以上族群高達 350 萬餘人,較去年同期成長 5.19% ,反觀 14 歲以下族群僅 303 萬餘人,較去年同期減少 1.34% 。顯示新生兒銳減遲未改善,導致領的人比繳的人還多、還快,凸顯勞保年革迫在眉睫。

縱使勞動基金採取多元分散資產配置策略得宜,推升今年前 7 月勞保基金大賺 613 億元,基金規模達 7281 億元。但面對台灣人口結構快速老化,恐怕仍緩不救急。

監察院警示,政府雖保證負起最終之責任,但台灣已陷入高齡化及少子化的人口結構挑戰,恐加劇國家財政陷入窘困,難以再透過編列預算彌補勞保財務缺口。

困境 2 :國際黑天鵝四處竄,金融投資市場前景不明

今年以來國際情勢動盪,美中貿易爭端不斷、各國貿易保護主義興起及地緣政治風險升高等情事,為全球經濟景氣造成影響,更導致國際金融市場大幅波動。

勞動部勞動基金運用局(簡稱基金運用局)表示,全球主要國家為避免陷入經濟衰退疑慮,紛紛採取預防性寬鬆貨幣政策,甚至計畫推出財政刺激政策,不過市場仍存在許多隱憂。

下半年能否再維持高績效表現?基金運用局強調,將持續觀察美國對各主要經濟體的貿易政策走向、歐元區政經風險與國際經濟前景等變數,採取審慎調節的投資步伐,獲取基金長期穩健收益。

監院給解方 1 :代操業者績效賞罰分明,避免以存款作投資策略

基金運用局今年上半年各基金收益率雖達 7.55% ,但監察院認為,對比國內外相關市場指標多逾 10% 的漲幅,明顯還有努力空間,特別針對勞動基金投資策略提出解方。

監察院建議政府,制定規定鼓勵勞動基金委外經營者,在經營績效及控管風險的衡量標準下,以績效超越目標與大盤報酬者予以加碼或續約,反之則以收回資產或議減費率作為檢討,鼓勵代操業者朝積極推升基金績效為目標。

至於投資策略,監察院認為,銀行存款是預期報酬率最低的投資工具,但新制勞退基金 2016 至 2018 年的銀行存款實際配比,明顯高於原先規劃的 1 成,增幅甚至高達 1 倍,明顯不利於更高的報酬率。

監院給解方 2 :國人自提退休金比例不足 8% ,籲政府借鏡國外

《勞工退休金條例》第 14 條明定,勞工得於每月工資 6% 範圍內自提退休金,並自當年度個人綜合所得總額中全數扣除,享有稅賦優惠。不過該政策自 2005 年施行以來,勞工自願提繳退休金比例竟低於 8% ,顯示國人自提意願很低。

監察院呼籲勞動部應探究緣由,並建議參考澳洲及瑞典等國作法來改善自提偏低情形。借鏡澳洲,針對低收入戶勞工自提 1% ,政府相對提撥 1% 的優惠設計,保障弱勢勞工的退休生活。此外,也可採取「試點」方式,參考瑞典等國作法,允許部分勞工先行自選投資標的,擴大自提退休金的比例。

勞保基金破產議題迫在眉睫,政府如不積極作為,將來恐有許多民眾會淪為下流老人。

遠見原文:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=68119