升息為短線利空出盡 法人:台股Q2聚焦3大題材股

▲美國聯準會宣布升息一碼,法人認為短期利空出盡,下次升息時間點落在年中,此期間台股有機會上攻,投資人可將焦點放在3類題材股。(圖/NOWnews資料照)
▲美國聯準會宣布升息一碼,法人認為短期利空出盡,下次升息時間點落在年中,此期間台股有機會上攻,投資人可將焦點放在3類題材股。(圖/NOWnews資料照)

記者許家禎/台北報導

美國聯準會宣布升息一碼,利率來到0.25%至0.5%區間,是自2018年12月以來首次升息,股票市場也以大漲回應。台股近期單日漲跌劇烈,同時外資賣超提款壓力不小,但展望第二季台股機會,有法人認為升息後不確定性因素消除,短期利空出盡,下次升息時間點落在年中,此期間台股有機會上攻,投資人可將焦點放在3類題材股,包括創新科技推動獲利的族群、具備缺貨、漲價題材電子股及低基期高股息股,第二季選股不選市趨勢更明確。

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近期台股多項數據出現降溫,包括獲利年增率下滑、景氣對策燈號轉為黃紅燈、外銷訂單年增率也趨緩,紛紛面臨高基期效應。瀚亞菁華基金經理人鄭行甫表示,第二季後獲利年增率將下滑,甚至轉負,主要由於去年獲利基期較高,如航運族群獲利創新高、科技股如IC設計轉嫁晶圓代工廠漲價等等,但台股企業獲利仍在上調,基本面仍佳。

美國聯準會宣布升息一碼,市場判斷今年可能升息7碼,股價大多已經反映並且大舉反彈。鄭行甫認為,升息後不確定性因素反而消除,短期利空出盡,下次升息時間點落在年中,此期間台股有機會上攻,現階段為不錯的進場時機。

產業選股方面,電子族群看好受到全球對半導體需求帶動,高階晶圓代工、ABF載板、記憶體、IP矽智財等供應鏈持續受惠,掌握缺貨及漲價利基;亦看好高速運算、車用電子、雲端伺服器長線題材發酵,短線上可留意Mini LED。

如ABF載板產業持續供不應求至2023年,主要終端需求包含高速運算、伺服器、5G基地台、AI、物聯網、自駕車等。台灣具備完整產業鏈,將於本次產業循環中顯著受惠。

此外,低基期高息股也是全球進入升息循環時,有機會表現的族群,電子股可留意電子通路、封裝測試;而獲利良好金融股在長線升息循環趨勢下,可望享有利差優勢,加上較其他亞洲國家有較高的殖利率,金融族群有機會獲得內資、外資青睞。

鄭行甫也提醒,短線外資賣壓大,過去三個月賣超規模已超過去年全年,也讓大型權值股帶來股價壓力,中小型股相對有表現機會,具備漲價、缺貨優勢或者受惠於新應用產品推出的產業與個股,自然也不會寂寞,由於短線變數仍多,建議投資人直接透過台股基金,交由專業經理團隊選股,降低選股的不確定風險。


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