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安聯投信台股團隊進一步指出,儘管聯準會利率超過2.5%中性利率水準、且在美國實質利率翻正之前,美國利率仍將長時間保持在更高水平,不過利率大幅變動對市場影響已大致反映。另一方面,隨著通膨高點已過,加上市場風向開始轉變,也有助於成長題材重獲得市場青睞。
回到基本面,安聯投信台股團隊說明,消費移轉不利台灣電子供應鏈,若後續客戶預估再往下修將導致庫存調整時間延長,除此之外,伺服器 、 工業用需求已見下滑 車用亦有下修風險,後續觀察消費受影響及疫情後消費移轉程度。
在投資建議上,安聯投信台股團隊提到,整體而言,目前庫存修正週期已走了將近一半,但隨著市場風向轉變所帶來投資信心有望逐步回溫,建議可在台股有望逐步回溫之際,增加投資組合具成長利基的標的,就題材上,仍聚焦市占率提升、產品滲透率增加、規格提升、抗景氣循環等。