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富邦金表示,由於目前利率仍處高檔,日前有進行部位調整、更注重流動性管理,讓帳上現金維持相當充足水位,足以因應突發性流動性需求,也讓目前有較多空間可視市況布局股債部位。在債市方面,目前美債攀高帶來的金融緊縮應已替代部分升息效果,使短期內升息必要性降低,預估利率將呈高檔盤旋,再大幅升息機會已經不高。富邦人壽目前加碼以新台幣計價商品為主,並視市場利率走勢及通膨環境變化,第4季開始適時加碼國外債部位。
在股市方面,因應台股波動,第3季有進行部位「汰弱留強」,但隨升息循環進入尾聲、未來貨幣政策有機會轉向寬鬆,富邦人壽預估,先前受高利率壓抑的企業評價應有機會好轉,新科技蓬勃發展有望帶動相關產業獲利成長,對台股後市審慎樂觀,也將伺機加碼具趨勢性或成長性產業。
此外,由於下半年利率維持高檔,利變型商品相對難銷售、整體市場動能均不佳,富邦人壽預期,今年度新契約保費收入(FYP)可能無法達到目標,與2022年相比,估將呈小幅衰退。富邦金總經理韓蔚廷則補充說明,依據目前預估,富邦人壽今年全年FYP估將年減1成左右。
展望明年,富邦人壽將持續進行商品轉型,將重點加強銷售分期繳及高合約服務邊際(CSM)的商品,同時將試圖提高保障型商品占比,希望明年FYP可呈雙位數成長。此外,富邦人壽今年敲定發行10年期以上累積次順位公司債,規模達250億元,目前資本適足率(RBC)超過350%、資本相當充足,明年無發債籌資需求,只是因應市場變化或接軌ICS(新清償能力指標)所需,還是會保留發債彈性。