降息誰受益/低利有助房貸成長?2變數讓銀行樂觀不起來

記者顏真真/專題報導

calendar_today2020-05-22 13:20:00

▲面對國內房市溫和上漲,央行理事擔憂銀行放款過度集中於房貸,一旦發生問題恐引發系統性風險,籲央行在房價上漲預期形成的初 步階段就要事先預警。(圖/NOWnews資料照)
▲央行降息1碼,公股行庫再降1碼,也使得國內房貸利率創新低,但是否有助房市回溫及房貸業務成長,國內銀行並不樂觀。(圖/NOWnews資料照)

新冠肺炎全球擴散,也衝擊經濟,全球央行掀起降息風,台灣央行3月20日也降息1碼、即0.25個百分點,這也是自2016年7月1日以來央行首次降息,而為紓困公股行庫更在政府要求下消費貸款利率加碼降息1-2碼,房貸利率也創史上新低,但「低利率」是否有助房市回溫及銀行房貸業務的成長?國內公、民營銀行業者多持保留,認為低利率可稍微減輕購屋者負擔,有利自住需求購屋者進場,但國內利率已處低檔,對市場激勵效果應有限,加上疫情影響,全球景氣下滑及股市修正,也將影響民眾購屋力道,整體而言,降息後國內房貸業務是否成長,仍須視疫情變化及景氣復甦情況而定。



國內房貸龍頭銀行土地銀行就指出,雖然低利率環境下有助推升購屋需求,但目前受新冠肺炎疫情由亞洲迅速擴散至歐美,在全球新增感染病例尚未趨緩的情況下,民眾對房市的消費信心趨於保守觀望,從房市329檔期建商推案狀況來看,已從看好台商回流的「積極」轉為「觀望」,預估上半年推案仍將以去年推案的餘屋去化為主,下半年房價變動趨勢端視疫情後續發展而定。


華南銀行認為降息當然可以帶來一定的效果,譬如低利投資環境與資金寬鬆情況預期資金可能流向資本市場,土地、收益型商品,但是否帶動房市買氣,主要仍受房價影響,貸款利息降低影響效果有限。

彰化銀行分析今年第1季六都建物買賣移轉合計為5.3萬棟,年成長6.9%,其中以桃園市、台北市、台中市分別增加28.3%、16.8%、12.5%,表現相對亮眼,全台房價仍持續走穩,但3月中旬開始,隨著新冠肺炎疫情升溫,在看屋人潮大幅下滑之下,許多建商已推遲329檔期的案量,房價目前則尚未見到明顯的影響。因此,儘管這次央行一次降息1碼,國內房貸利息創下史上新低,但國內利率已處低檔,因此對市場激勵效果應該有限。

此外,相較於央行調降利率利多,在全球與國內疫情仍未減緩之下,民眾看屋意願大減,整體房市交易量恐將反轉向下,一旦疫情拖長,進而衝擊到就業市場與民眾收入,國內房市恐出現降價求售的賣壓潮。

合庫銀行則認為降息可稍微減輕購屋者負擔,有利自住需求購屋者進場,購屋信心度增強可些微降低疫情的恐慌程度,只是對房市激勵效果應屬有限,表要是受疫情影響,全球景氣下滑及股市修正,亦將影響民眾購屋力道,整體而言,降息後國內房貸業務是否成長,須視疫情變化及景氣復甦情況而定。

第一銀行也提到今年受疫情事件,導致看屋人潮減少,房市交易量可能因此而受影響,儘管短期內疫情恐對買氣造成衝擊,鑑於目前房市以自住買盤為主,加以市場資金充沛且房貸利率仍處於相對低檔,未來對房市的影響有待觀察。

民營銀行同樣與公股行庫看法一致。國泰世華銀行也覺得房市除利率為主要影響因素外,亦會受整體經濟情況影響,若該狀況未來並未改善,房貸業務將受影響。

台北富邦銀行則指出全球降息有助於購屋自住或投資,尤其目前投資市場不穩定,加上有土斯有財的觀念根深蒂固,可帶動房市發展,但影響房市因素眾多,例如目前疫情延燒,賣方雖願降價求售,但買方縮手等待,房市交易時間拖長。因疫情導致市場對後續房市看法轉趨保守,房貸業務是否會受影響仍需再觀察。

玉山銀行也提到國內房市在2014年中起已經過一波下修,加上市場長期維持低利率的環境,和SARS當時房貸利率3%至5%不同,因此短期較無大量拋售的可能,但根據3月份住展雜誌的房市風向球顯示,目前房市處於谷底的藍燈,這也說明在疫情及經濟環境的影響下,買賣雙方處在持續觀望的氛圍中,影響房市成長有限。


不過,兆豐銀行認為降息有助於房貸業務成長,即便目前受新冠肺炎疫情影響,會影響看屋、購屋意願,自住買房需求仍在,只要有適合自己居住需求的物件,賣方願讓點價,都還是會成交,以兆豐銀行的房貸量而言,有逐步成本的趨勢。

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