美股晶片股在上週五迎來爆發，記憶體族群包含美光與SK海力士ADR在內紛紛走揚。彭博引述高盛分析師看法指出，受到記憶體影響最深的韓國股市，還有80%上漲空間，認為投資人低估了AI熱潮對韓國記憶體晶片製造商的振奮作用。
根據彭博報導，高盛亞太區首席股票策略師Timothy Moe維持對韓國Kospi指數12,000點的目標價，這意味著較目前水準有近80%的上漲空間。這一預測三個月前提出時，就是市場上最樂觀的目標之一。
他表示，自己仍堅持這一目標價位，背後的主要支撐是企業獲利有望如預期兌現。市場低估了這一輪獲利上行週期的持續時間。
儘管如此，Kospi自6月創下歷史新高以來已重挫27%，市場擔憂大型科技公司的AI支出熱潮能否持續，加上韓股波動提高。三星電子和SK海力士等晶片製造商再度交出亮眼業績，也未能給股價帶來多少提振。
不過，全球競相興建數據中心已造成記憶體和儲存晶片嚴重短缺，推升相關晶片價格；他預計，這一態勢到2027年只會進一步加劇。他表示，美國大型科技公司明年的支出預計將超過1.2兆美元，較先前預估的8,000億美元大幅上調。
Timothy Moe表示，超大規模雲服務提供商即使賺不到錢，也必須繼續投入資金。這對記憶體產業非常有利，因為這將帶動運算需求，而運算對記憶體的需求非常龐大。
Timothy Moe預計，Kospi成分股今年獲利將成長約360%，2027年增幅則放緩至約35%。他補充說，市場已充分理解企業獲利增速最終將開始放緩這一點。
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他表示，自己仍堅持這一目標價位，背後的主要支撐是企業獲利有望如預期兌現。市場低估了這一輪獲利上行週期的持續時間。
儘管如此，Kospi自6月創下歷史新高以來已重挫27%，市場擔憂大型科技公司的AI支出熱潮能否持續，加上韓股波動提高。三星電子和SK海力士等晶片製造商再度交出亮眼業績，也未能給股價帶來多少提振。
不過，全球競相興建數據中心已造成記憶體和儲存晶片嚴重短缺，推升相關晶片價格；他預計，這一態勢到2027年只會進一步加劇。他表示，美國大型科技公司明年的支出預計將超過1.2兆美元，較先前預估的8,000億美元大幅上調。
Timothy Moe表示，超大規模雲服務提供商即使賺不到錢，也必須繼續投入資金。這對記憶體產業非常有利，因為這將帶動運算需求，而運算對記憶體的需求非常龐大。
Timothy Moe預計，Kospi成分股今年獲利將成長約360%，2027年增幅則放緩至約35%。他補充說，市場已充分理解企業獲利增速最終將開始放緩這一點。
