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最後,蘋果先前支付 NRE 的目的之一,是為補償上下半年出貨差異過大,造成供應鏈上半年營運損失,不過自明年開始,蘋果也會在上半年發布新 iPhone,提高供應鏈產能利用率,因此取消 NRE 補償。
郭明錤認為,NRE 可以降低供應鏈的開發成本,且可抵消量產初期良率不佳造成的費用,因此對供應鏈的獲利能力非常關鍵,而蘋果停止支付 NRE 後,供應鏈恐因資源較競爭對手少,或是量產初期良率改善較長,受到的負面影響較大。
郭明錤指出,工業富聯 / 鴻準因營運規模較大,且能與鴻海 (2317-TW) 組裝垂直整合,在機殼供應鏈中擁較多資源應付蘋果開發需求,以過去紀錄來看,工業富聯 / 鴻準量產初期良率改善的時程,較競爭對手快,因此蘋果若停止支付 NRE,對其負面影響較小。
可成則因專注機殼事業,加上蘋果為其最大客戶,若蘋果取消支付 NRE,開發資源較競爭對手少,恐不易滿足蘋果開發需求,且根據可成過去紀錄顯示,量產初期良率的改善較競爭對手慢,因此蘋果取消 NRE 後,受負面影響較大。
郭明錤認為,5G iPhone 的機殼單價將增加,對機殼產業正向,不過蘋果若取消 NRE,將影響機殼廠工業富聯 / 鴻準、可成的競爭局面,預計工業富聯 / 鴻準將成明年下半年 iPhone 機殼最大供應商,訂單比重將從 50%,提升至 60%-65%,而可成則因營收規模較小,良率改善時程較長,訂單比重將降至 10% 以下。
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