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投資台股 如何兼顧「護國神山、存股」效益

▲台股有五大利多支撐後市仍可期,想追求「護國神山」成長機會、又想擁有「存股」被動收益的投資人,可布局具分紅機制的台股基金。(圖/Shutterstcok)
▲台股有五大利多支撐後市仍可期,想追求「護國神山」成長機會、又想擁有「存股」被動收益的投資人,可布局具分紅機制的台股基金。(圖/Shutterstcok)

財經中心/綜合報導

2021-03-22 12:04:44

2月以來美債殖利率飆升引發全球股市獲利了結賣壓,台股同步修正,不過,資產管理業者認為,台股有五大利多支撐後市仍可期,波段低點反而提供進場機會,想追求「護國神山」成長機會、又想擁有「存股」被動收益的投資人,建議可布局具分紅機制的台股基金,以達到賺價差、領分紅的雙重理財目標。

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五大利多 2021台股配置不可少

投信業者表示,從2008年金融海嘯經驗來看,當景氣回升,美國10年期公債利率緩步走高,股市短線確實會出現修正,但當確認景氣持續全面復甦後,長期而言,股市仍將反映企業獲利成長而上漲,而非反應公債殖利率走勢。

復華台灣好收益基金經理人沈萬鈞表示,台股此波段回檔修正屬正常現象,對後市仍看好,主要基於台股有五大利多支撐,將是2021年不可或缺的配置部位,建議投資人可逢低布局。

首先是資金面充沛:美國經濟逐步擺脫衰退,不過尚未全面復甦,預估聯準會仍將維持低利率貨幣寬鬆政策,在市場資金豐沛之下,台股動能可望持續。

二是產業好轉層面擴大,類股百花齊放:此波復甦已從電子擴及金融、鋼鐵、水泥、航運等傳統產業,呈現百業齊放景象,資金也從成長股轉向循環股、價值股及原物料股,台股投資題材豐富。

三是高科技創新推陳出新,挹注成長股動能:台灣身為全球科技供應鏈重鎮,隨新科技、新應用不斷推出,就不用擔心台股沒有表現機會。尤其是電動車等科技創新處於大循環的初升段,將帶動無限商機。

四是缺貨漲價現象延續:全球晶片大缺貨,台灣身為半導體、IC設計等重要零組件供應地,預期在需求強勁、新增產能有限下,產業能見度無虞,有利企業營收獲利表現。

五是台股具有高殖利率優勢:台股殖利率超過3%名列主要股市前茅,加上目前整體本益比僅17-18倍,遠低於美國、中國等科技業動輒50倍以上,深具投資價值。

▲台股五大利多(圖/復華投信整理
▲資料來源:復華投信整理,(圖/NOWnews今日新聞製表)

掌握台股收益新主張 分紅機制台股基金問世

為了想多創造現金收益,近年來配息型產品大受歡迎,不過,理財專家分析,因利率直直落,債券基金若想維持高配息,就可能配到本金,導致本金減少,投資效率降低;而高股息股票基金主要以追求獲得股息為主,相對參與股市上漲動能較少。

如何在台股多頭時期賺到價差,同時配息時不會配到本金?今(110)年初剛成立的復華台灣好收益基金訴求「從多頭為主的台股市場,主動選好股,搭配停利分紅機制」,一推出便受到投資人關注。該基金操作以聚焦台灣優質股票,並以賺取的資本利得做為配息分紅的主要來源,讓投資人不用擔心基金配息配到本金,又能掌握股市上漲契機,此外還有一項附加的好處是資本利得分紅免課個人綜合所得稅。

復華台灣好收益基金會由經理人自動幫投資人停利,每半年依照基金可分配收益情形,將買賣股票的獲利分紅給投資人,但也會保留一部分獲利資金,找機會加碼,再創造投資收益。而且基金淨值會維持在10元以上,基金淨值低於10元,不管過去半年報酬率正負,就不分紅,才不會配到本金;基金淨值高於10元,且過去半年報酬率為正,即會分紅一半,而且分紅後,淨值仍得維持在10元。沈萬鈞表示,這種獨創機制就是為了避免配了息,傷了基金價值。

因此,透過分紅型基金有機會參與台股上漲契機,而且分配給投資人的資本利得,都是帳上確定的收益,不會配到本金,很適合想穩定累積資產或做為退休金規劃的族群。

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