全球記憶體市場在去年下半年經歷了一場前所未有的超級週期。由於供應短缺以及產業鏈產能分配的調整，記憶體晶片的現貨價格一路攀升至今年，這股狂潮似乎仍沒有停止跡象，全球市場研究專家與機構紛紛研判，今年第二季記憶體報價可能將再漲40%。
根據CNBC報導，全球前兩大記憶體製造商—韓國的 SK 海力士（SK Hynix） 與 三星電子（Samsung Electronics） 進入2026年，股價就已分別上漲 11.5% 與 15.9%；美光（Micron） 則上漲了 9%。
AI運算和訓練模型通常需要大容量的記憶體來支援，隨著科技巨頭持續投入數十億美元採購這些晶片並建置 AI 資料中心，記憶體正處於供應短缺的狀態。
特別是用於 AI 資料中心的動態隨機記憶體（DRAM）在 2025 年經歷了巨大的價格飆升。根據 Counterpoint Research 的數據推算，預計到 2026 年第二季，記憶體價格將再上漲 40%。
全球市場研調機構Quilter Cheviot技術研究主管巴林傑（Ben Barringer）表示，近期半導體領域的漲勢，主要是由記憶體市場驅動。我們正看到 AI 工作負載產生的強勁需求與相對有限的供應，特別是在訓練與運行大型 AI 模型至關重要的高頻寬記憶體（HBM）的區塊上。
CNBC指出，這對三星、SK 海力士和美光來說被視為利多，因為需求毫無衰減跡象，他們將有能力提高記憶體晶片售價。投資者對這些公司的情緒樂觀，分析師預計即將在下週公布的第四季財報將顯示利潤大幅飆升。
根據倫敦證交所集團（LSEG）的預估，三星第四季的營業利潤預計將成長 140%；同時，美光在 12 月當季的每股盈餘（EPS）預計將比去年同期成長超過 400%。
記憶體晶片股的漲勢已波及供應鏈的其他環節，投資者預期 2025 年看到的強勁 AI 需求將在今年持續。華爾街投資機構伯恩斯坦（Bernstein）週日將 ASML 的目標價從 800 歐元調升至 1,300 歐元，這意味著較目前收盤價仍有約 24% 的上漲空間。分析師在報告中指出，「ASML 將從 2026 年和 2027 年計劃的產能擴張浪潮中取得巨額獲益，其中也包括記憶體晶片」，研判ASML 將受惠於即將到來的「DRAM 超級週期」。
分析師預計，三星等記憶體廠商將增加產能，這將對 ASML 有利，因為製造這些更先進的記憶體晶片必須使用其設備。
此外，Quilter Cheviot技術研究主管巴林傑表示，SK 海力士最近對 HBM 超級週期的評論，強化了這一看法，這不僅是短期反彈，而是與 AI 基礎設施持續建設相關的結構性轉變。
我是廣告 請繼續往下閱讀
AI運算和訓練模型通常需要大容量的記憶體來支援，隨著科技巨頭持續投入數十億美元採購這些晶片並建置 AI 資料中心，記憶體正處於供應短缺的狀態。
特別是用於 AI 資料中心的動態隨機記憶體（DRAM）在 2025 年經歷了巨大的價格飆升。根據 Counterpoint Research 的數據推算，預計到 2026 年第二季，記憶體價格將再上漲 40%。
全球市場研調機構Quilter Cheviot技術研究主管巴林傑（Ben Barringer）表示，近期半導體領域的漲勢，主要是由記憶體市場驅動。我們正看到 AI 工作負載產生的強勁需求與相對有限的供應，特別是在訓練與運行大型 AI 模型至關重要的高頻寬記憶體（HBM）的區塊上。
CNBC指出，這對三星、SK 海力士和美光來說被視為利多，因為需求毫無衰減跡象，他們將有能力提高記憶體晶片售價。投資者對這些公司的情緒樂觀，分析師預計即將在下週公布的第四季財報將顯示利潤大幅飆升。
根據倫敦證交所集團（LSEG）的預估，三星第四季的營業利潤預計將成長 140%；同時，美光在 12 月當季的每股盈餘（EPS）預計將比去年同期成長超過 400%。
記憶體晶片股的漲勢已波及供應鏈的其他環節，投資者預期 2025 年看到的強勁 AI 需求將在今年持續。華爾街投資機構伯恩斯坦（Bernstein）週日將 ASML 的目標價從 800 歐元調升至 1,300 歐元，這意味著較目前收盤價仍有約 24% 的上漲空間。分析師在報告中指出，「ASML 將從 2026 年和 2027 年計劃的產能擴張浪潮中取得巨額獲益，其中也包括記憶體晶片」，研判ASML 將受惠於即將到來的「DRAM 超級週期」。
分析師預計，三星等記憶體廠商將增加產能，這將對 ASML 有利，因為製造這些更先進的記憶體晶片必須使用其設備。
此外，Quilter Cheviot技術研究主管巴林傑表示，SK 海力士最近對 HBM 超級週期的評論，強化了這一看法，這不僅是短期反彈，而是與 AI 基礎設施持續建設相關的結構性轉變。