在數位資產成為全球金融熱議焦點之際，波士頓顧問公司（BCG）合夥人暨董事總經理陳威震指出，穩定幣的發展正從加密世界走向主流金融體系，監管機構態度轉向積極，將成為推動數位金融創新的關鍵動力。
監管態度明朗化 穩定幣成長動能大增
陳威震表示，穩定幣不同於比特幣等波動性高的加密資產，其價值通常與美元或歐元等法幣掛鉤，能兼顧效率與穩定性。近年來，美國、歐盟及G7成員國相繼推動相關法案，使數位貨幣逐步納入金融監管體系。
他指出，明確的監管制度不僅提升了市場安全性，也讓更多傳統金融機構願意投入。以目前公開資料來看，全球共有29家「全球系統重要性銀行」（G-SIBs），其中約半數已啟動穩定幣相關計畫，顯示國際大型銀行正積極進入數位資產領域。
▲全球共有29家「全球系統重要性銀行」（G-SIBs），其中約半數已啟動穩定幣相關計畫，顯示國際大型銀行正積極進入數位資產領域。（圖／記者朱永強攝） 從單打獨鬥到跨行聯盟 穩定幣流通性提升
陳威震指出，過去多數銀行以個別名義推出穩定幣，但近期趨勢正轉向「跨行聯盟」合作。例如日本三大銀行已共同推動日圓穩定幣計畫，歐美亦出現多家銀行共同發行或互通的案例。
這樣的改變有助於提升穩定幣的「認受性」與「流通性」，讓不同幣種間更易被市場接受。他強調，穩定幣的價值不僅在於技術創新，更在於能否被大眾信任與使用，「只有在受監管、可信賴的環境中，穩定幣才能真正融入日常金融生態。」
全球市場上看19兆美元 傳統金融具再起優勢
展望未來，根據BCG報告預測，至2033年全球數位資產市場規模可望達到19兆美元（約新台幣585兆1,430 億元），穩定幣將率先普及，隨後代幣化現實資產將成為下一波成長動能。陳威震強調，鏈上金融並非取代傳統金融，而是帶來融合與轉型契機。銀行在監管、反洗錢（AML）、客戶認識（KYC）與投資者保護等面向具備天然優勢，未來仍將扮演重要角色。
▲根據BCG報告預測，至2033年全球數位資產市場規模可望達到19兆美元。（圖／記者朱永強攝） 各國監管機構推進穩定幣規範一覽
美國：數位資產行政命令（2025年1月）；《天才法案Genius Act》通過立法購幣（7月）。
歐盟：《加密資產市場法案（MiCA）》於2024年正式生效。
英國：《金融服務與市場法案》（2023年）及FCA起草監管諮詢（2025年）。
日本：《支付服務法》於2023年修訂，並於2025年3月再度更新。
香港：《穩定幣不小額》於2024年啟動、《虛擬資產條例》於2025年8月生效。
南韓：《虛擬資產用戶保護法》於2024年生效，穩定幣監管草案於2024年推動。
新加坡：依《支付服務法》於2023年公布（穩定幣監管架構）。
阿聯酋：VARA與SCA《虛擬資產監管框架》逐步於2024-2025年落地。
▲各國監管機構推進穩定幣規範一覽。（圖／記者朱永強攝）
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陳威震表示，穩定幣不同於比特幣等波動性高的加密資產，其價值通常與美元或歐元等法幣掛鉤，能兼顧效率與穩定性。近年來，美國、歐盟及G7成員國相繼推動相關法案，使數位貨幣逐步納入金融監管體系。
他指出，明確的監管制度不僅提升了市場安全性，也讓更多傳統金融機構願意投入。以目前公開資料來看，全球共有29家「全球系統重要性銀行」（G-SIBs），其中約半數已啟動穩定幣相關計畫，顯示國際大型銀行正積極進入數位資產領域。
陳威震指出，過去多數銀行以個別名義推出穩定幣，但近期趨勢正轉向「跨行聯盟」合作。例如日本三大銀行已共同推動日圓穩定幣計畫，歐美亦出現多家銀行共同發行或互通的案例。
這樣的改變有助於提升穩定幣的「認受性」與「流通性」，讓不同幣種間更易被市場接受。他強調，穩定幣的價值不僅在於技術創新，更在於能否被大眾信任與使用，「只有在受監管、可信賴的環境中，穩定幣才能真正融入日常金融生態。」
全球市場上看19兆美元 傳統金融具再起優勢
展望未來，根據BCG報告預測，至2033年全球數位資產市場規模可望達到19兆美元（約新台幣585兆1,430 億元），穩定幣將率先普及，隨後代幣化現實資產將成為下一波成長動能。陳威震強調，鏈上金融並非取代傳統金融，而是帶來融合與轉型契機。銀行在監管、反洗錢（AML）、客戶認識（KYC）與投資者保護等面向具備天然優勢，未來仍將扮演重要角色。
美國：數位資產行政命令（2025年1月）；《天才法案Genius Act》通過立法購幣（7月）。
歐盟：《加密資產市場法案（MiCA）》於2024年正式生效。
英國：《金融服務與市場法案》（2023年）及FCA起草監管諮詢（2025年）。
日本：《支付服務法》於2023年修訂，並於2025年3月再度更新。
香港：《穩定幣不小額》於2024年啟動、《虛擬資產條例》於2025年8月生效。
南韓：《虛擬資產用戶保護法》於2024年生效，穩定幣監管草案於2024年推動。
新加坡：依《支付服務法》於2023年公布（穩定幣監管架構）。
阿聯酋：VARA與SCA《虛擬資產監管框架》逐步於2024-2025年落地。